Češi a nemovitosti: Proč není pasivní spoření už dostačující

Jak se mění vztah Čechů k investicím

Poslední průzkum Asociace pro kapitálový trh za rok 2025 na vzorku přibližně tisíce respondentů přináší zajímavý pohled na vývoj české finanční kultury. Dlouhá léta jsme byli znaní jako konzervativní střadatelé, kterým stačila vkladní knížka a minimální úrokový výnos. Dnes se situace mění, i když pomalejší, než bychom možná čekali.

Realita je totiž taková: nízké úrokové sazby a dlouhodobá inflace učinily z tradičního spoření poměrně neefektivní nástroj. Rodiny, které si svůj kapitál jen „odkládají na spořicím účtu", jej fakticky ztrácí. Proto se čeští investoři pomalu budují odvahu podívat se i na rizikovější portfolio.

Českého investora poznáte po konzervativnosti

Přestože se trh vyvíjí, jednu věc si Češi stále ponechávají: vysokou míru rizikové averze. To není nic špatného — je to součást naší finanční DNA. Znamená to ale, že když už se rozhodujeme investovat, volíme spíše středně konzervativní přístupy a máme sklon hledat pevné hodnoty.

A právě v tom tkví klíč: nemovitosti jsou pro české investory přirozeným krokem v cestě od čistého spoření k aktivní tvorbě bohatství. Proč? Protože s nemovitostí vidíte, co máte. Není to abstraktní papír nebo kryptomena — je to hmatatelný majetek se známou hodnotou na trhu.

Kdy má smysl přejít od spoření k investování

Praktická odpověď zní: když si uvědomíte, že vaše peníze neztrácejí na čase. Inflace v České republice se dlouhodobě pohybuje okolo 2–3 procent ročně. Pokud máte úspory na běžném účtu nebo na průměrné spořicím účtu s výnosem pod 2 procenta, péče o ně vás vede do ztrát.

Druhý důvod: máte zálohů dostatečné finanční podušky (například na 3–6 měsíců provozních nákladů) a hledáte, jak dlouhodobě zhodnotit zbývající kapitál. Zde se investice do nemovitostí jeví jako logické řešení.

Specifické výhody nemovitostí pro českého investora

• Hmatatelnost a kontrola: Vlastníte konkrétní majetek, ne digitální záznam
• Předvídatelnost: Ceny nemovitostí na českém trhu se mění postupně, bez velkých výchylek
• Pasivní příjem: Pronájem přináší pravidelný měsíční výnos bez extra úsilí
• Dlouhodobý růst hodnoty: Historicky nemovitosti v ČR rostou v ceně stabilně
• Daňové výhody: Existují specifické režimy pro pronájem a odpisy

Jak začít bez zbytečného rizika

Pokud patříte spíše k opatrnějšímu typu investora (a mezi Čechy jich je valná většina), nemusíte jít do nákupu luxusní kancelářské budovy. Začněte s jednogarnovou bytovou jednotkou v lokalitě se stabilní poptávkou. Praha a druhá největší česká město mají vždy hluchý zájem o pronajímací byty.

Důležité je nekupovat na spěch a nepodléhat FOMO (strachu, že vám něco ujde). Čeští nemovitostní trh je dostatečně tekutý a stabilní na to, aby se daly najít dobré příležitosti i postupně.

Praktické kroky

• Spočítejte si reálně dostupný kapitál na investici (bez dluhů)
• Definujte cílový výnos — chcete především zhodnocení nebo také měsíční příjem z pronájmu?
• Nechte si udělat analýzu trhu v konkrétní lokalitě, kam chcete investovat
• Konzultujte s odborníkem (realitním agentem či finančním poradcem) před každou větší investicí
• Počítejte s náklady na údržbu, pojistění a správu

Rádce není jen prodejce

Při přechodu od spoření k investování vám velkou měrou pomůže kvalitní poradce. Ne ten, který vám chce prodat „produkt za každou cenu", ale ten, který si posedá a posluší, co vlastně potřebujete. Dobrý realitní agent či investiční specialista vám vysvětlí, proč nějakou nemovitost nedoporučuje, i když by z toho měl větší provizi.

To je to, co z dlouhodobého pohledu vydělá — partnerství založené na důvěře, ne na jednorázovém prodeji.

Závěr: Čas na změnu myšlení

České domácnosti postupně chápou, co investiční specialisté říkají dlouhá léta: konzervativní spoření už dnes nestačí na to, aby vaše peníze zůstaly v reálné hodnotě. Zároveň platí, že nemusíte skákat do nejrizikovějších investic, abyste dosáhli cíle.

Nemovitosti jsou přirozeným mostem mezi tradiční střadatelem a aktivním investorem. Jsou dostatečně bezpečné na to, aby si je připustil konzervativní Čech, a zároveň dost lukrativní na to, aby vaš majetek skutečně rostl. Pokud patříte mezi ty, kteří si uvědomují, že čistá inflace přežírá vaše úspory, je čas se podívat na nemovitostní trh vážněji.